¿Un ligero aumento en las solicitudes de hipotecas podría significar un cambio de tendencia? Aunque la demanda para comprar vivienda en Estados Unidos alcanzó su nivel más alto en casi dos meses, el panorama sigue siendo incierto para millones de familias. La tasa hipotecaria promedio apenas bajó al 6.71%, lo que generó un pequeño impulso entre los compradores, especialmente aquellos que califican para préstamos FHA. Sin embargo, la caída del 5% en las solicitudes de refinanciamiento sugiere que muchos propietarios siguen esperando mejores condiciones.
La recuperación del mercado hipotecario ha sido lenta, con vientos en contra como la inflación, la política monetaria de la Reserva Federal y la falta de inventario. A pesar de todo, ciertos segmentos empiezan a mostrar signos de reactivación. En InvertProfit, monitoreamos estos movimientos porque sabemos que entender el comportamiento del mercado inmobiliario puede ofrecer pistas valiosas sobre la economía más amplia.
En este artículo, analizamos los factores detrás del reciente repunte en la demanda de hipotecas, quiénes están regresando al mercado y por qué este repunte, aunque tímido, merece tu atención.
¿Qué está impulsando el pequeño repunte en la compra de vivienda?
La actividad hipotecaria para adquirir vivienda creció un 1% en la última semana reportada, con un aumento del 7% respecto al mismo periodo del año anterior. Aunque modesto, este repunte refleja la mayor demanda en casi dos meses.
- El segmento de compradores que solicitan préstamos FHA fue el principal motor del crecimiento, con un salto del 6%.
- La leve baja en tasas —del 6.72% al 6.71%— ofreció un pequeño alivio a quienes han estado esperando un mejor momento para entrar al mercado.
- También se observa un ligero aumento en el inventario de viviendas, lo que da más opciones a compradores que antes se enfrentaban a escasez.
Este movimiento, aunque pequeño, indica que algunos compradores comienzan a adaptarse a las nuevas condiciones del mercado en lugar de esperar un regreso a las tasas históricamente bajas.
¿Por qué sigue siendo débil la demanda de refinanciamiento?
Mientras las solicitudes de compra subieron, las de refinanciamiento cayeron un 5%, ubicándose en su punto más bajo del último mes. La razón principal es simple: las tasas actuales siguen siendo altas para la mayoría de quienes compraron o refinanciaron hace más de tres años, cuando las tasas estaban en mínimos históricos.
No obstante, algunos propietarios que adquirieron vivienda en los últimos dos años con tasas cercanas al 7% u 8% están comenzando a aprovechar las pequeñas reducciones actuales.
En términos anuales, las solicitudes de refinanciamiento son 63% más altas que en 2023, pero esto se debe a que el volumen era extraordinariamente bajo el año pasado, y no necesariamente a un boom reciente. Esta dinámica ha sido reportada en análisis recientes sobre la volatilidad en las decisiones de política monetaria y sus efectos sobre el consumo y la inversión.
¿Qué puede cambiar el rumbo del mercado hipotecario?
Aunque los datos muestran pequeños brotes verdes, el mercado hipotecario sigue presionado por varios factores macroeconómicos:
- La Reserva Federal ha mantenido las tasas de referencia sin cambios, y aunque los mercados anticipan recortes hacia la segunda mitad del año, no hay garantías.
- La inflación sigue siendo un riesgo, especialmente en sectores sensibles como la energía y los alimentos.
- Las políticas comerciales y fiscales también generan incertidumbre, afectando la confianza de compradores y prestamistas.
Mientras estos factores se mantengan, es difícil esperar una recuperación sólida y sostenida en el corto plazo. Sin embargo, estos movimientos graduales podrían marcar el inicio de un reacomodo del mercado. Ya hemos visto cómo otros sectores sensibles, como el automotriz, también enfrentan presiones por el entorno económico, como se refleja en la caída en ventas de Tesla en Europa.
Lo que los compradores deben considerar en este escenario
Para quienes están pensando en comprar vivienda o refinanciar en 2025, este contexto sugiere algunos puntos clave:
- Analiza las tasas con lupa: Aunque no han bajado drásticamente, incluso una diferencia de 0.25% puede representar miles de dólares a lo largo del préstamo.
- Explora opciones como préstamos FHA si eres comprador primerizo o con ingresos medios.
- No te guíes solo por la tasa: el inventario disponible, los costos de cierre y tu estabilidad laboral son igual de importantes.
- Evita esperar el “momento perfecto”: si tu situación financiera es sólida, y encuentras una propiedad adecuada, puede valer la pena actuar antes de que el mercado cambie de nuevo.
Según estimaciones recientes, y reportes del sector financiero , este tipo de repuntes, aunque marginales, podrían marcar el inicio de un patrón de recuperación paulatina en la actividad hipotecaria.
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